许梦蛟的母亲在他很小的时候就离开了他，不知所踪，这么多年来和孩子没有任何的联系，许梦蛟和姑母过着相依为命的生活。一天，许梦蛟震惊的被告知他的母亲是蛇精，因触犯了天条而被镇压在了雷峰塔之下。思母心切的许梦蛟来到雷峰塔脚底下，悲从中来放声大哭，他凄惨的哭声引得方丈前来探望，方丈告诉许梦蛟，如果他想要见母

在一座鸽子笼似的弄堂房里，住着六户人家：楼上统厢房住的是已被停职的某丝厂职员袁瑞三（王献斋饰）和他的会做人的太太（舒绣文饰），袁瑞三虽然失业已久，却硬撑着门面，装出并未失业的样子；客堂楼住的是两名舞女孙如梅和俞连珠，她们虽然每天到舞厅去，可是舞厅里舞客寥寥，只有“汤”可吃；亭子间里住的是汽车夫唐根

正直青年樊家树（郑小秋饰）千里迢迢远赴北京求学，某日，他遇见了在天桥上卖艺的街头艺人关寿峰（萧英饰）以及其女儿秀姑（夏佩珍饰），一来二去之间，樊家树和关寿峰成为了知心好友。一次偶然中，樊家树结识了名叫沈喜凤（蝴蝶饰）的女孩，沈喜凤悲惨的身世打动了樊家树，他决定尽自己所能帮助她。随着时间的推移，沈喜凤

私立穆民小学教员张伯南，暗自钟情 校长之女穆爱兰，甘愿听任使唤，为 之效劳。后因不愿为一阔太太之子在 作业分数上作弊，单相思之事亦为校长察觉，遂被辞退。同事陶康侯不满 校长专横，同情伯南，亦自动离职去 西康从事边疆教育。伯南失业后，偶 然结识政客郭敬亭。郭敬亭将他当作傀儡，以伯南贸易公司名义舞弊敛财

影片讲述明朝末年，战事紧急，扬州失守。清兵向南京进攻，明朝官员只顾寻欢作乐，无心应战，趋之投降。时下，清兵攻至南瞄京城下，形势万分危急，有情有义的风尘女子葛嫩娘，誓死忠于明朝，她挺身而出，披挂上阵，亲自率领明朝爱国志士与清兵展开了一场英勇战斗，不幸被捕，誓死不降。

1939年华新影片公司出品，摄影黄绍芬。　　十七岁的许梦蛟听得私塾同学说自己的母亲是蛇妖，回家向姑母询问未果，仆人老王告诉他，其母正被镇压于雷峰塔下。雷雨之夜，梦蛟来到塔下，哭声惊动了邻寺的方丈，方丈称要与其母相见必须功成名就方能如愿。梦蛟从此潜心苦读，数年后得中魁元，再度来到雷峰塔，见到了一个形容

编辑胡瑛和高国杰家庭幸福美满，他们举办了一个宴会，邀请许多胡瑛的女同学来参加，大家欢聚一堂。宴会上，每个人讲述着自己的故事。