根椐王朔原著《橡皮人》改编，导演叶大鹰。故事背景是广州和汕头，男主角丁健是一名买卖黑市生意的老手，可是在跟香港客进行一宗电视机的交易时，却碰到了真正的黑道人物老林对他黑吃黑。丁健为了保命，宁愿向在街头驶过的警车自首。从警察局出来，丁健去酒巴买醉，同样是做黑市生意的李白玲把他带回家，并对他表露爱意。但

在香港的一个大公司里，正在进行着一项非法交易：港商欧路易用一箱港币从环球科技中心总经理冯国江和中换得了中方一张进口8000台监视器的批文。身为高干子弟的冯国江干此勾当早已是轻车熟路了。然而，在这条严密的官倒链条上，有一个小小的环节出了毛病：承办进口的深光公司经理,欧路易的表弟唐辉，在跟女秘书小兰调情

阿香是发叔的女儿，同阿昌是青梅竹马的恋人，可是发叔嫌弃阿昌家境贫寒，死活不同意两人结婚，一起之下阿香到了广州打工。阿昌通过勤劳致富，和发叔一起去广州找未婚妻阿香。但不走运的两人，不仅没有找到宾馆，还被人盗走了身份证。好心的出租车司机阿青和未婚夫阿昆收留了两人，给他们提供住处，还帮助他们寻找阿香，可是

民国初年，长江大水成灾，英商汤姆乘机大发横财，将鸦片藏于救灾物资中，由镖王扎西押送，从水路运至江州。缉私人员金雷尾追而至，乔装乞丐上船查看虚实，与扎西展开一场恶战，扎西把金雷打伤。金雷昏倒在翠花家附近，翠花为其敷药治伤，金雷发现她是扎西的情人，愤然离去。扎西回来谈起发生的事，翠花顿生疑云。一天，翠花

影片讲述了1101战舰航海长欧阳俊涛与北方剧团作曲家林小杉的爱情故事。有情人终成眷属，两人在蓝色的天空，蓝色的大海边幸福相依。