千年之前妖王噬心遭降龙围剿，其夫段公子魂魄附噬魂枪化为妖王迦楼，立誓复仇。蟠桃盛会迦楼设计陷害降龙，如来点破二人千年尘缘，降龙转世为李修缘，与被贬的玉竹相遇相爱。妖魔作祟祸乱临安，李修缘为救众人斩断情缘，觉醒降龙真身，出家为济公。迦楼躲入幻虚之境，借幽魂引路积蓄怨气，复活玉竹牵制济公，又附身书生欲修